الرياض – مباشر: قالت الجزيرة كابيتال، إن أرباح مصرف الراجحي في الربع الثاني من عام 2026م والبالغة 7.01 مليار ريال، كان أعلى من توقعاتها ومن متوسط التوقعات البالغ 6.83 مليار ريال.

وأفادت شركة الأبحاث، في مذكرة بحثية اليوم الثلاثاء، بأن ارتفاع صافي الربح جاء بدعم من انخفاض معدل الزكاة والضرائب الفعلية والذي بلغ 7.7% في الربع الثاني 2026 مقابل 10.2% في الربع المماثل من العام الماضي، وذلك في ظل ارتفاع الربح قبل الزكاة والضرائب عن الربع المماثل من العام 2025 بنسبة 10.9%.

وارتفع صافي الدخل من العمولات الخاصة في الربع الثاني 2026 عن الربع المماثل من العام الماضي بنسبة 13.7%، لكنه انخفض بنسبة 1.2% عن الربع السابق، ليصل إلى 8.3 مليار ريال (أقل من توقعات الجزيرة كابيتال البالغة 8.6 مليار ريال).

ولفتت الجزيرة كابيتال، إلى مواصلة تعافي محفظة قروض مصرف الراجحي، حيث بلغ معدل القروض المتعثرة 0.74% ومعدل تغطية القروض المتعثرة 153%.

وارتفعت محفظة قروض "الراجحي" بنسبة 2.75% في الربع الثاني من 2026م على أساس سنوي، لتبلغ 762.1 مليار ريال، مقابل توقعات الجزيرة كابيتال عند 766 مليار ريال.

كما ارتفعت الودائع بنسبة 3.6% إلى 688.36 مليار ريال، مقابل توقعات الجزيرة كابيتال بأن تكون 689 مليار ريال، فيما ارتفع معدل القروض إلى الودائع النظامي إلى 82.8% من 82.5% في الربع الثاني لعام 2025م، ومقارنة مع 82.6% بالربع الأول من 2026م.

ويتم تداول سهم "الراجحي" عند مكرر قيمة دفترية متوقع للعام 2026م بمقدار 3.2 مرة مقارنة بمكرر قيمة دفترية للقطاع عند 1.7 مرة.

وقالت الجزيرة كابيتال: "نعتقد أن العوامل الإيجابية انعكست بالفعل في السعر؛ لذا نستمر في توصيتنا "محايد" دون تغيير السعر المستهدف عند 71.3 ريال للسهم.